Stock opções ferro borboleta

Iron Butterfly. Uma estratégia de opções que é criada com quatro opções em três consecutivamente maior greve preços As duas opções localizadas no meio greve criar um longo ou curto straddle uma chamada e um colocar com o mesmo strike preço e data de validade Dependendo se as opções estão sendo compradas ou vendidas As opções de asas nos preços de greve mais altos e mais baixos da estratégia são criadas pela compra ou venda de um estrangulamento uma chamada e uma colocada em diferentes preços de exercício, mas a mesma data de vencimento Esta estratégia difere Da mariposa propagação, porque ele usa tanto chamadas e coloca, ao contrário de todas as chamadas ou todos puts. BREAKING DOWN Iron Butterfly. A ferro borboleta estratégia limita a quantidade de risco e recompensa por causa da compensação de posições longas e curtas Se o preço cai drasticamente E o investidor detém uma curta straddle no centro de preço de exercício, a posição é protegida por causa do menor longo colocar Inversamente, quando o preço do Estoque sobe o investidor é protegido pela chamada longa superior. O que é uma Opção Iron Butterfly Opção. Options fornecer aos investidores maneiras de ganhar dinheiro que não pode ser duplicado com títulos convencionais, como ações ou títulos e nem todos os tipos de negociação de opções são de alto risco Existem muitas maneiras de limitar as perdas potenciais Uma delas é usando uma estratégia de borboleta de ferro que define um limite de dólar definitivo sobre os montantes que o investidor pode ganhar ou perder Não é tão complexo quanto parece. O que é uma borboleta de ferro . A estratégia da borboleta do ferro é um membro de um grupo específico de estratégias da opção sabidas como wingspreads porque cada estratégia é nomeada após uma criatura voando tal como uma borboleta ou um condor A estratégia da borboleta do ferro é criada combinando uma propagação do urso espalhada com um touro espalhado Com uma data de vencimento idêntica que converge para um preço médio de ataque. Uma chamada curta e uma venda são vendidas ao preço médio de exercício, que forma o corpo da borboleta e Uma chamada e put são comprados acima e abaixo do preço médio de greve, respectivamente, para formar as asas Esta estratégia difere da borboleta básica spread em dois aspectos é um spread de crédito que paga ao investidor um prémio líquido em aberto, enquanto que a posição de borboleta básica é Um tipo de spread de débito e exige quatro contratos em vez de três como seu cousin genérico. ABC Company está negociando em 50 em agosto Eric quer usar uma borboleta de ferro para lucrar com este estoque Ele escreve tanto uma chamada de 50 de setembro e colocar e recebe 4 00 de prêmio para cada contrato Ele também compra uma chamada de setembro de 60 e 40 de setembro para 0 75 cada O resultado líquido é um crédito de 650 imediato após o preço pago para as posições longas é subtraído do prémio recebido para os curtos 800-150.Premium recebido para chamada curta e colocar 4 00 x 2 x 100 ações 800.Premium pago para longa chamada e colocar 0 75 x 2 x 100 partes 150. 800 - 150 650 crédito premium líquido inicial. Como a estratégia é Used. As mencionado Anterior As borboletas de ferro limitam o ganho e a perda possíveis para o investidor. Eles são projetados para permitir que os investidores mantenham pelo menos uma parcela do prêmio líquido que é inicialmente pago, o que acontece quando o preço do título ou índice subjacente fecha E preços de exercício mais baixos Os investidores vão, portanto, usar esta estratégia quando eles acreditam que o instrumento subjacente permanecerá dentro de um determinado intervalo de preço através da data de expiração das opções Quanto mais perto o instrumento subjacente fecha o preço de exercício médio, Uma perda se o preço se fechar ou acima do preço de exercício da chamada superior ou abaixo do preço de exercício da menor colocar O ponto de equilíbrio para o investidor pode ser determinado adicionando e subtraindo o prémio recebido a partir do preço de greve médio Exemplo anterior, os pontos de equilíbrio de Eric s são calculados da seguinte forma. Preço de exercício mínimo 50 prémio pago após abertura 650.Uma ponto de equilíbrio máximo 50 6 50 x 100 acções 650 56 50. Ponto de equilíbrio inferior 50 - 6 50 x 100 acções 650 43 50. Se o preço subir acima ou abaixo dos pontos de equilíbrio, então Eric pagará mais para comprar de volta a chamada curta ou Colocar que ele recebeu inicialmente, resultando em uma perda líquida. ABC Companhia fecha em 75 em novembro, o que significa que todas as opções no spread vai expirar sem valor, exceto para as opções de compra Eric deve, portanto, comprar de volta o curto 50 chamada para 2.500 75 Preço de mercado - 50 preço de exercício x 100 partes, a fim de fechar a sua posição e é pago um prêmio correspondente de 1.500 na chamada 60 ele comprou 75 preço de mercado - 60 preço de exercício 15 x 100 ações Seu prejuízo líquido sobre as chamadas é, portanto, , Que é então subtraído de seu prêmio líquido inicial de 650 para uma perda líquida final de 350. Naturalmente, não é necessário para os preços de greve superior e inferior para ser equidistante do preço de greve médio borboletas de ferro pode ser criado com um viés Numa ou noutra direcção, sempre que o investidor Acreditam que as ações podem subir ou cair ligeiramente no preço, mas apenas a um certo nível Se Eric acreditava que a empresa ABC poderia subir para 60 por expiração no exemplo acima, então ele poderia aumentar ou diminuir a chamada superior ou menor colocar os preços de greve em conformidade. Iron borboletas também podem ser invertidas de modo que as posições longas são tomadas ao preço de greve médio e as posições curtas são colocadas nas asas Isso pode ser feito de forma rentável durante períodos de alta volatilidade para o instrumento subjacente. Vantagens e desvantagens. Iron borboletas fornecer Vários benefícios principais para os comerciantes Eles podem ser criados usando uma quantidade relativamente pequena de capital e fornecer renda estável com menos risco do que spreads direcional para aqueles que usá-los em títulos que fecham dentro do preço spread Eles também podem ser enrolados para cima ou para baixo como qualquer outro Se o preço começa a sair desta faixa, e os investidores podem fechar metade do comércio e lucro sobre o call bear restantes ou propagação bull put se eles O escolher Os seus parâmetros de risco e recompensa também estão claramente definidos O prémio líquido pago em aberto é o máximo lucro possível que o investidor pode colher a partir desta estratégia, ea diferença entre a perda líquida colhida entre as chamadas longas e curtas ou coloca menos a inicial O prémio pago é a perda máxima possível que o investidor pode incorrer, como mostrado no exemplo acima. Mas os investidores precisam assistir seus custos de comissão para este tipo de comércio como quatro posições separadas devem ser abertas e fechadas eo lucro máximo possível raramente é ganho Aqui porque o instrumento subjacente geralmente fechar-se em algum lugar entre o preço médio de greve e ou o limite superior ou inferior E porque a maioria das borboletas de ferro são criados usando spreads bastante estreito, as chances de incorrer em uma perda são proporcionalmente maior. Iron borboletas são projetados para fornecer aos investidores Com rendimento estável, limitando o seu risco No entanto, este tipo de estratégia é geralmente adequado apenas para experientes Opção comerciantes que podem assistir os mercados durante o horário de negociação e entender completamente os riscos potenciais e recompensas envolvidas A maioria das plataformas de corretagem e investimento também exigem que os investidores que empregam esta ou outras estratégias semelhantes para atender a determinadas exigências financeiras ou comerciais. A taxa de juros em que uma instituição depositária Empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, Bancos de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta De 1. Uma oferta inicial sobre os bens de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela proibição Krupt empresa De um pool de licitantes. Iron Butterfly. The Strategy. You pode pensar desta estratégia como simultaneamente executando uma propagação de curto colocar e uma chamada de curto se espalhar com os spreads convergindo em greve B Porque é uma combinação de curtos spreads, uma borboleta de ferro Pode ser estabelecido para um crédito líquido. Naturalmente, você quer todas as opções neste spread para expirar sem valor, com o estoque em greve B No entanto, as chances de que isso aconteça são bastante baixos, então você provavelmente vai ter que pagar algo para fechar Sua posição. É possível colocar um viés direcional sobre este comércio Se a greve B é maior do que o preço das ações, isso seria considerado um comércio de alta Se a greve B está abaixo do preço das ações, seria um comércio de baixa. Options Guy s Dicas. Como uma borboleta de ferro é uma propagação de quatro patas, as comissões normalmente custam mais do que uma borboleta longa que faz com que alguns investidores optem pela borboleta longa em vez disso No entanto, uma vez que as comissões da TradeKing são tão baixas, isso vai te machucar menos do que ele Seria com alguns outros corretores. Alguns investidores podem querer executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções em ações individuais Isso é porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto ações individuais Flutuações no índice de um componente preços de ações tendem a cancelar um outro Out, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. Comprar uma put, preço de exercício A. Sell a put, preço de exercício B. Sell uma chamada, preço de exercício B. Buy uma chamada, preço de exercício C. Generally, o estoque será Na greve B. NOTA Os preços de greve são equidistantes, e todas as opções têm o mesmo mês de vencimento. Quem deve executá-lo. Veteranos veteranos e higher. NOTE Devido ao ponto doce estreito eo fato de você re negociação quatro opções diferentes em uma estratégia, longa Iron spreads de borboleta pode ser mais adequado para comerciantes de opções mais avançadas. Quando executar it. Typically, os investidores irão usar mariposa spreads quando antecipando movimento mínimo sobre o estoque dentro de um período de tempo específico. Break-mesmo no Expiration. There são dois break-e Ven pontos para este play. Strike B plus crédito líquido recebido. Strike B menos crédito líquido recebido. O Sweet Spot. You quer o preço das ações para ser exatamente em strike B em expiração para que todas as quatro opções expiram worthless. Maximum Potencial Lucro Profit. Potential É limitada ao crédito líquido recebido. Máximo Potencial Loss. Risk é limitado a greve B menos greve A, menos o crédito líquido recebido ao estabelecer a posição. Requisito de Margem de Marca. É maior. NOTA O crédito líquido recebido de estabelecer a borboleta de ferro pode ser aplicado à margem inicial requirement. Keep em mente este requisito é uma base por unidade Assim, não se esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando você está fazendo A matemática. Como o tempo passa By. For esta estratégia, a decadência do tempo é seu amigo Idealmente, você quer todas as opções nesta propagação para expirar sem valor com o estoque precisamente na greve. Volatility. Af Se a estratégia for estabelecida, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque está em relação aos seus preços de exercício. Se sua previsão estava correta e o preço da ação está em ou em torno da greve B, você quer que a volatilidade diminua Sua principal preocupação são os dois Opções que você vendeu na greve BA diminuição na volatilidade implícita fará com que as opções perto do dinheiro a diminuir em valor Assim, o valor global da borboleta vai diminuir, tornando menos caro para fechar a sua posição Além disso, você quer o preço das ações para Permanecer estável em torno da batida B, e uma diminuição da volatilidade implícita sugere que pode ser o caso. Se sua previsão estava incorreta eo preço das ações está abaixo greve A ou acima greve C, em geral, você quer aumentar a volatilidade Isto é especialmente verdadeiro como expiração Abordagens Um aumento na volatilidade irá aumentar o valor da opção que você possui na greve próximo do dinheiro, tendo menos efeito sobre as opções curtas na greve B Assim, o valor global do ferro b Utterfly irá diminuir, tornando-o menos dispendioso para fechar a sua posição. Verifique sua estratégia com TradeKing tools. Use a calculadora de lucro perda para estabelecer break-even pontos, avaliar como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analisar a opção Greeks. Don t Ter uma conta TradeKing Abrir um today. Learn negociação dicas estratégias de TradeKing s experts. Top dez opção Mistakes. Five dicas para bem sucedido Covered Calls. Option joga para qualquer mercado Condition. Advanced Opção Plays. Top Cinco Coisas Stock 2017 TradeKing Group, Inc Todos Direitos reservados TradeKing Group, Inc é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC.